所谓方差，是指投资组合的收益率的方差。我们把收益率的标准差称为波动率，它刻画了投资组合的风险。人们在证券投资决策中应该怎样选择收益和风险的组合呢？这正是投资组合理论研究的中心问题。投资组合理论研究“理性投资者”...

最小方差组合就是资产按不同比例组合时方差最小也即风险最小的组合。

最优资产组合是资本配置线与风险资产集合相切的点，而最小方差组合是有效组合上边界和下边界的交汇点，这一点所代表的组合在所有可行组合中方差最小。不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，只关心风险的投资者...

作为风险测度的方差是回报相对于它的预期回报的离散程度。资产组合的方差不仅和其组成证券的方差有关，同时还有组成证券之间的相关程度有关。为了说明这一点，必须假定投资收益服从联合正态分布（即资产组合内的所有资产都服从独...

因为无风险资产的方差为0，因此资产组合的方差就等于风险资产组合部分的方差：基于以上设定，我们这个问题可以表示如下：给定条件：则该问题的拉格朗日函数可以表示为：为方便，接下来不用粗体表示矩阵。一阶条件：这个方程的解为...

最小方差组合是一系列投资组合中风险最小的投资组合，适合风险厌恶型投资者。由于风险和收益的对等关系，该种投资方式的收益也是最低的。1、组合方差=A投资比例的平方*A的方差+B投资比例的平方*B的方差+2*A投资比例*B投资...

资产组合是资产持有者对其持有的各种股票、债券、现金以及不动产进行的适当搭配。资产组合的目的是通过对持有资产的合理搭配，使之既能保证一定水平的盈利，又可以把投资风险降到最低限度。在证券投资中，人们总是期望收益越高...

【答案】：最小方差组合就是资产按不同比例组合时方差最小也即风险最小的组合。风险资产进行组合时，各种不同风险与收益水平的资产组合分布在一个弹头型的区间内。弹形区间边缘上的资产组合都是在同等收益水平上风险最小的...

衡量组合的总风险用组合标准差的平方（组合方差），衡量组合的可以分散掉的非系统风险，就用这个非系统风险，这两个数值的差就是组合的系统风险。单个资产的标准差是衡量特定资产的风险，而投资组合的标准差是衡量组合整体的...

风险方差的计算公式：rP=Qr风+（1-Q）r。因为不同资产之间具有相关性，因此风险不能直接叠加，也就是加权平均，要考虑彼此关联对资产组合产生的影响。也就是里面cov里面的相关系数。国际投资风险：国际投资不同于国内...