按照市场价值和各自的久期进行计算，组合久期=(9800/40000)*7+(19200/40000)*10+(11000/40000)*12=9.815债券组合管理的久期免疫策略：对于债券投资者而言，

构造利率风险消除法的要求就是：让所投资的债券组合的久期等于你的投资期限。绩：资产久期=负债久期；同时应有：资产现值≧负债现值资产加权久期是什么概念？！每种资产都有久期（如银行的贷款、持有的债券等），如果你同时持...

如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考雷久期定义为：久期计算公式D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^...

如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]即D=(1*P...

(MACAULAY'SDURATION)。具体的计算将每次债券现金流的现值除以债券价格得到每一期现金支付的权重，并将每一次现金流的时间同对应的权重相乘,最终合计出整个债券的久期。久期是固定收入资产组合管理的关键概念有以下几个原因：1...

每种资产都有久期（如银行的贷款、持有的债券等），如果你同时持有多种资产，那么就有必要计算资产组合的久期。资产加权久期是计算资产组合久期的方法，即用资产的市价为权数加权平均得到资产组合的久期。

设新加入的证券久期为x年，则有方程：(1000*10+400x)/(1000+400)=12.5，解得x=18.75。

3、久期越长，债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某支债券基金的久期是5年，那么如果利率下降1个百分点，则基金的资产净值约增加5个百分点；反之，如果利率上涨1个百分点，则基金的资产净值要遭受5个百分点的损失。又...

久期匹配模型的范例免疫模型有很多种，最常见是将资产组合的收益作为目标函数。我们以其中一种模型为例，用数学公式表示如下：模型：目标：：其中：U={1，2，3，…I}为证券集;T={1，2，3，…Tmax}为不...

久期是指一只债券贴现现金流的加权平均到期时间。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。